Каково Отношение Техаса?
Отношение Техаса - неофициальная мера силы банка, вычисленной, деля обеспокоенные кредиты банка его капиталом. Отношение Техаса было развито в 1980-ых аналитиком RBC Capital Markets Джерардом Кэссиди как предсказатель вероятной дееспособности банка во время пузыря недвижимого имущества того времени. Было найдено, что, когда отношение равняется 1.00 или больше, банк находится в существенной опасности отказа.
В Соединенных Штатах, банки чрезвычайно отрегулированы относительно объема капитала, который они имеют в резерве и качестве кредитов, которые они выпустили. Когда банк терпит неудачу, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) вступает, захватывает свои активы и предусматривает относительно нормальное продолжение бизнеса, чтобы предотвратить финансовую панику. FDIC не обнародовал свои вычисления, и при этом он не объявляет, какие банки, если таковые вообще имеются, подвергаются риску отказа. В отсутствие такой информации от FDIC потенциальные инвесторы могут использовать отношение Техаса в качестве довольно надежной директивы.
FDIC тщательно и последовательно контролирует действия банков, и знает, что банк мог бы потерпеть неудачу задолго до того, как это фактически делает; однако, чтобы избежать ускорять панику, это не будет разделять такие уязвимые данные. Потенциальные инвесторы должны положиться на публично доступные данные, такие как используемые, чтобы вычислить отношение Техаса, компоненты которого легко доступны из баланса банка. Определенно, неработающие активы, используемые в вычислении, являются всеми кредитами, которые составляют больше чем 90 дней, которые нарушитель, плюс все недвижимое имущество имел (REO) вследствие потери права выкупа, и капитал - сумма собственного капитала и резервов для покрытия убытков. В национальном масштабе в 1980-ых, и снова в 1990-ых в Новой Англии, отношение Техаса было надежным индикатором обеспокоенных банков.
В то время как отношение Техаса могло бы быть надежной директивой, которой банки - потенциальные отказы, это не гарантируемый предсказатель отказа. Банки, отношение Техаса которых обманывает 1.00 знака часто, в состоянии привлечь достаточный капитал, чтобы избежать конфискации FDIC. Мудрые инвесторы и клиенты могут иногда признавать банки, которые пытаются привлечь капитал, и использовать это в качестве дополнительной информации в принятии их инвестиционных решений. Например, банки предложат очень благоприятные ставки в депозитных сертификатах (CD), часто целых половина процентного пункта, или даже больше, выше ставок, предлагаемых его конкурентами. Поскольку такие ставки не гарантируются вне даты конфискации FDIC, благоразумные инвесторы могли бы воздержаться от покупки таких CD, когда у банков предложения есть высокое отношение Техаса.