Каков Анализ DuPont?
Анализ DuPont - метод для того, чтобы оценить доходность собственного капитала компании (ROE). Это также часто называют идентичностью DuPont. Анализ DuPont разбивает ROE компании, анализируя эффективность актива или отношение оборота, производительность и финансовый leverageв– этот подход измеряют валовую балансовую стоимость компании. Напротив, другие аналитические ресурсы смотрят на чистую стоимость компании, чтобы оценить ROE, который не анализирует так глубоко как метод DuPont и поэтому, возможно, не столь точен. Анализ DuPont был введен впервые в значительной степени DuPont Corporation, которая была основана в 1920-ых.
ROE обращается определенно к стоимости, которую акционер может ожидать от их авуаров. Это может быть вычислено просто, беря company s чистый доход и деля это shareholders собственный капитал. Высокий ROE обычно - хороший индикатор, в который компания стоит инвестировать. Это, однако, может вводить в заблуждение. Компания может повысить их ROE, беря новый левередж, или долг, но за окончательный счет акционера. Всматриваясь далее ниже поверхности company s финансовые методы, Анализ DuPont пытается обеспечить более надежный и, поэтому, безопасные вычисления ROE для инвесторов.
Чтобы оценить ROE, Анализ DuPont имеет размеры, как хорошо компания управляет своими активами против ее левереджа. Это сделано, измеряя отношение оборота активов и сравнивая это с тем, сколько левереджа компания держится и берет. Это тогда анализирует производительность компании, которая определена маржой прибыли, или сколько из ее дохода компания фактически в состоянии держать.
В противоположность самому простому способу вычислить ROE, DuPont s многогранное вычисление может быть лучше способно обнаружить, ли и где у компании есть финансовый багаж. В результате инвестор может быть менее вероятным инвестировать в компанию, которая, хотя обращаясь на поверхности, может в конечном счете иметь слабые доходы, следующие из плохой маржи прибыли, или раздувалась левередж. Это также может помочь защитить инвесторов от помещения денег в компании, которые искусственно подняли их ROE, возможно беря больше левереджа, чтобы потянуть в большем количестве инвесторов.
Анализ DuPont может также быть полезным для компании, желающей взять ее собственный финансовый пульс. Руководители могут знать, что их компания является объектом выполнения, но, возможно, нуждается в методе для того, чтобы найти источник проблемы. Используя систему оценки, такую как DuPont анализ может помочь лидерам компании определить местонахождение источника финансовой проблемы, таким образом, шаги могут быть предприняты, чтобы исправить это.
Анализ DuPont, возможно, не полезен в анализе всех отраслей. Например, банк может использовать активы и усилить по-другому, чем розничная сеть, который может мешать получать лучшие оценки для обеих отраслей, используя тот же самый аналитический метод. Для таких случаев есть другие полные методы анализа ROE помимо метода DuPont. Например, некоторые инвесторы используют 5-летний метод оценки ROE, полагаясь вовремя, чтобы обнаружить любые недостатки в финансовых методах компании.