Какова Ипотечная Продолжительность?
Ипотечная продолжительность - термин, который использован в двух особенных методах. Одно применение срока имеет отношение, сколько времени ипотека является активной от предоставления кредита, пока не запланировано быть оплаченным полностью. Второе использование ипотечной продолжительности связано с влиянием, которое ранний платеж ипотек оказывает на стоимость обеспеченной ипотекой ценной бумаги. С обоими применениями идея состоит в том, чтобы отследить преимущества или пассивы ухода в отставку ипотеки рано.
Дебиторы обычно думают об ипотечной продолжительности с точки зрения того, насколько больше платежей ежемесячного взноса остается на ипотечном обязательстве. Это особенно верно, если дебитор думает о попытке произвести дополнительные платежи как средство ухода в отставку обязательства скорее чем ожидаемый. Когда ипотечный договор не включает положения, которые позволяют штрафы за ранний расчет, эта стратегия может произвести существенные сбережения в расходах процентной ставки, даже если долг удален не больше, чем два - пять лет рано.
Много кредиторов в состоянии предоставить ипотечным держателям тем, что известно как сумма выплаты. Эта сумма учитывает оценку остатка от ипотечной продолжительности, связанной с данной ипотекой кредита, и вычислением, насколько дебитор должен оплатить определенной датой, чтобы удалиться долг и избежать оплачивать те же самые сборы суммы процентов, которые накопились бы, если бы кредит был оплачен согласно срокам. Например, если дебитор имеет еще десять лет, чтобы пойти на 30-летнюю ипотеку, но хочет рассчитать счет полностью теперь, кредитор указал бы сумму, которую он возьмет, чтобы заплатить ипотеку, после учета удержания интереса, который был бы выплачен что десятилетний период.
Инвесторы, которые торгуют обеспеченными ипотекой ценными бумагами, также обеспокоены ипотечной продолжительностью. Это - то, потому что продолжительность ипотек использовала отступать, данная ценная бумага играют роль в определении динамики цен той ценной бумаги, включая некоторое влияние на изменение процентных ставок, которые относятся к ценной бумаге. Поэтому инвесторы контролируют скорость предварительной оплаты близко так же как рассматривают колебание на процентных ставках, оценивая степень влияния на те изменения, и определяя, если проведение или продажа обеспеченной ипотекой ценной бумаги являются самым благоразумным движением в любом данном пункте вовремя.
Другая причина, что инвесторы наблюдают ипотечную продолжительность так близко, состоит в том, что дольше, что базовые ипотеки остаются открытыми, есть больший риск колебания применимых процентных ставок. Это в свою очередь затрагивает доход, который зарабатывает инвестор. Например, более длительная ипотечная продолжительность может привести к увеличению стоимости обеспеченной ипотекой ценной бумаги, если процентные ставки повышаются. Если процентные ставки уменьшаются, у этого в свою очередь будет негативное воздействие на стоимости ценной бумаги, которая в свою очередь уменьшает потенциал инвесторов, зарабатывающих желательный доход.