Каков Коэффициент хеджирования?
Коэффициент хеджирования - мера пропорции инвестиций, которые защищены связанным действием хеджирования. Хеджирование вовлекает создание вторых инвестиций, которые окупятся, если первые инвестиции потеряют деньги. Это разработано, чтобы ограничить возможные потери первоначальных инвестиций. Вычисление коэффициента хеджирования облегчает вычислять инвестиции возможные потери фирмы в худшем варианте развития событий.
Возможно наиболее популярный способ использования хеджирования целей иметь дело с ситуациями, где инвестор предсказывает, акции компании преуспеют относительно конкурентов в той же самой отрасли. Чтобы достигнуть этого, инвестор должен найти способ получить прибыль, когда компания добивается большего успеха чем ее конкуренты, но потери минимизации, когда вся отрасль работает ужасно. Решение состоит в том, чтобы хеджировать, покупая акции в одной компании, но shorting акции в конкурирующих компаниях. <их> Shorting хочет занимать акции, продавать их теперь, затем выкупать их и возвращать их кредитору позднее. Это означает, что инвестор получит прибыль, если курс акций упадет, а не если он повышается.
Теория позади этой формы хеджирования состоит в том, что, если первая компания преуспевает на своих собственных достоинствах, инвестор получит прибыль, но это вряд ли будет иметь много значения к акциям второй компании. Если вся отрасль имеет проблемы, инвестор сделает немного денег shorting второй компанией, которая минимизирует потери на акциях первой компании. Если вся отрасль преуспеет, то инвестор потеряет деньги на компании она shorted, но, мы надеемся, более чем сделает эту спину через прибыль, которую она получает с ее главными инвестициями в первую компанию.
Коэффициент хеджирования - сравнение инвестиций для того, чтобы хеджировать цели против главных инвестиций. Чем выше коэффициент хеджирования, тем меньше риска лица инвестора. Конечно, более высокий коэффициент хеджирования также означает более низкую потенциальную прибыль, если инвестиции работают, как надеялся.
есть большое разнообразие ситуаций, в которых может использоваться хеджирование. Это может относиться к любой паре инвестиций, производительность которых в некотором роде связана, включая факторы, такие как валютные курсы или товарные цены. Точный метод вычисления коэффициента хеджирования может измениться от ситуации до ситуации, но принцип должен всегда сравнивать возможные потери с хеджированием в месте против возможных потерь, которые были главными инвестициями, сделанными без хеджирования.