Каково Обратное Треугольное Слияние?
Обратное треугольное слияние - ситуация, в которой предназначенный бизнес слит с филиалом корпорации, которая приобретает целевую фирму. Иногда используемый в качестве средства исполнения регулирующих критериев, установленных правительственным учреждением, этот подход эффективно комбинирует акции целевой фирмы с собственным капиталом филиала. Исход состоит в том, что целевая фирма становится полностью находящимся в собственности филиалом компании приобретения, разрешая акционерам в целевой фирме получить акции, выпущенные фирмой приобретения.
С обратным треугольным слиянием, стратегия обычно требует, чтобы филиал компании приобретения был ликвидирован как часть процесса слияния с недавно приобретенной целевой компанией. Ликвидация имеет место, как только слияние произошло. В том пункте аквизитор реорганизовывает ликвидированную компанию в новое юридическое лицо, которое держит активы и первоначального филиала и приобретенной целевой фирмы. Этот подход также вовлекает расчет всех акций, выпущенных двумя предыдущими юридическими лицами, и прокладывает путь к акционерам, чтобы получить акции, выпущенные компанией-учредителем нового юридического лица.
Одно из преимуществ обратного треугольного слияния - то, что процесс может часто помогать минимизировать налоговое бремя, которое было бы иначе создано процессом слияния. Во многих местах во всем мире, возможно ограничить налоги, бывшие должные, разрешая целевой фирме эффективно купить активы филиала, тогда позволяют фирме приобретения покупать контроль по крайней мере 80 % активов целевой фирмы. В то время как несколько более сложный чем простое слияние двух основных компаний в одну новую единицу, добавление филиала к процессу и привлечению в структурированную покупку и продажу активов компании действительно позволяет владельцам бизнеса по закону использовать в своих интересах преобладающее налоговое право. Так как налоговые регулирующие положения изменяются от одной страны до следующего, сумма сбережений, произведенных при использовании этого подхода, также изменится.
Другое преимущество обратного треугольного слияния - то, что процесс может также помочь сохранить любые договоры с клиентами и продавцами, которые иначе стали бы не имеющими законной силы, если бы прямое приобретение имело место. Поскольку целевая фирма действительно выживает как полностью находящийся в собственности филиал при использовании этой стратегии, любых контрактов, которые были бы расторгнуты, поскольку результат выкупа остаются неповрежденными. Обратный треугольный подход слияния особенно полезен, когда те договоры включают соглашения, что объем предложения дисконтирует от продавцов, или прибыльных и долгосрочных обязательств от давних клиентов.