Какова Валюта, Направляет?
Валюта направляет, форвардный контракт, базовый актив которого - иностранная валюта. Покупатель и продавец соглашаются сегодня на валютном курсе и дате, когда фактическая операция будет иметь место, некоторое время в будущем. Цена валюты направляет, определен валютным курсом плюс внутренняя свободная от риска ставка. И покупатель и продавец обязаны выполнить договор, даже если валютные курсы изменяются. Валюта вперед обычно используется, чтобы хеджировать валюту или обменный риск.
Валюта вперед может считаться нестандартизированными валютными фьючерсами. Их два основных отличий - то, что валюта вперед торгуется внебиржевая а не в иностранных валютах (forex), и что каждый элемент форвардного контракта может быть скроен. Во-первых, сумма и тип валют, которые будут куплены и проданы, должны быть определены. Покупатель и продавец должны также выбрать дату истечения срока, когда фактическая операция имеет место. Договор может быть сколько угодно: с короткой даты направляют, который рассчитывается меньше чем через три месяца, к отдаленному сроку направляют, который рассчитывается через более чем год.
Заключительная спецификация валюты направляет, цена. Обычно цена договора - сумма обмена плюс внутренняя свободная от риска ставка, которая компенсирует продавца интерес, потерянный от отсрочки продажи. Различие между направить ценой и ценой спот называют направить скидкой и принимает во внимание различия между внутренними и внешними процентными ставками. Никакие премии не требуются фронт, так как платеж происходит в дате истечения срока.
Валюта вперед отличается от других деривативов иностранной валюты, таких как опционы "колл" и опционы "пут", так как покупатель и продавец обязаны завершить операцию, даже если рынки перешли. Покупая валюту направляют, покупатель защищает себя от невыгодных курсов, таким образом сокращающих валютный риск. Другим производным продуктом, который может сократить валютный риск, является корректирующий количество опцион.
Пример того, как валюта направляет, необходим, был бы то, если корпорация Соединенных Штатов уполномочила части, которые будут готовы через шесть месяцев быть сделанными во Франции для €100,000 (Евро). Корпорация могла или купить евро сегодня, которые, возможно, не идеально воздействуют на company s поток денежных средств, или ждут шесть месяцев и надеются что валютный курс hasn t уменьшенный. Иначе корпорация могла купить валюту, направляют, таким образом фиксируя валютный курс, направить скидку и дату истечения срока. Корпорация теперь защищена от проигрывающих денег, если валютный курс уменьшается.