Каковы За и против Хеджирования с Деривативами?
Хеджирование с деривативами - практика инвесторов, использующих производные инвестиции как опционы или фьючерсы, чтобы защитить от ущербов от других инвестиций в их портфели. Успешно играя инвестиции от другого, инвестор может держать риск для минимума. Преимущество хеджирования с деривативами - то, что инвестор не может быть поврежден неудовлетворительной работой ценной бумаги, лежащей в основе договора деривативов. К сожалению, эта практика также уменьшает потенциал для инвестора, чтобы получить прибыль и также вводит несколько непредсказуемый характер деривативов в соединение.
Много инвесторов используют деривативы, которые являются финансовыми инструментами, которые позволяют предположение на ценной бумаге, фактически не имея необходимость купить ценную бумагу непосредственно, как дешевая альтернатива инвестированию акций. Цена договора деривативов обычно - небольшой процент рыночной цены базовой ценной бумаги, и это предлагает больше гибкости инвестору для краткосрочной существенной прибыли. В то время как некоторые обращаются к ним ищущий прибыль, другие инвесторы предпочитают хеджировать с деривативами как лучший способ использовать эти изменчивые инструменты.
Есть несколько различных методов хеджирования с деривативами, доступными в зависимости от типа рассматриваемого дериватива. Инвестор может использовать опционные контракты, известные, как помещает, чтобы сбалансировать риск наличия существенного количества определенных акций. Опцион "пут" дает владельцу право продать 100 акций базовых акций в некоторый момент в будущем. Если курс акций падает, договор опциона "пут" становится более ценным, означая, что инвестор может продать это с надбавкой в качестве способа буферизовать потери до восстановлений акций.
Иначе то, что инвестор может использовать хеджирование с деривативами, чтобы принести преимущества себе, через фьючерсный контракт. Фьючерсный контракт предусматривает продажу определенной ценной бумаги по текущей рыночной цене на некоторую дату в будущем. Еще раз, частное лицо, которое в большой степени инвестируют в определенную ценную бумагу, может использовать фьючерсный контракт в качестве способа заблокировать в продажной цене той ценной бумаги. Это также предотвратит против потенциального понижения цены.
Некоторые недостатки действительно существуют в хеджировании с деривативами, которые должен понять инвестор. Для одного практика хеджирования - по существу ставка против начальных инвестиций. Это означает, что любая прибыль от начальных инвестиций будет смягчена потерей, понесенной деривативом. Кроме того, цены могут переместиться настолько быстро, что потеря, понесенная деривативом хеджирования, может перевесить любую прибыль от базовой ценной бумаги.