Что Спред доходности - Премия?
Ипотеки - специальный вид кредита, сделанного определенно купить дом или недвижимое имущество. Кредиторы используют имущество в качестве обеспечения против кредита. В свою очередь, кредитор может дать взаймы больше денег заемщику по более низкой процентной ставке. Ипотечные брокеры делают деньги от продажи ипотечных ссуд потенциальным покупателям недвижимости. Прибыль ипотечного брокера упоминается как комиссия за организацию кредита или премия спреда доходности.
идея или понятие позади премии спреда доходности должен заставить ипотечные брокеры продавать кредиты. Правительство Спонсированные Юридические лица (GSEs), включая Fannie Mae и Freddie Mac, обычно использует премии спреда доходности поощрительным ипотечным брокерам, чтобы продать особый тип кредита. Ипотечный брокер, взамен, выдвигает определенный тип кредита заемщику. Например, у кредита, который является долларами США за 100 000$ (USD) с ценой дохода на 101.00 %, есть построенный в скидке создателю кредита, стоящего 1 процент стоимости кредита; создатель - ипотечный брокер или розничный банк, предоставляющий кредит.
Например, GSEs может хотеть направить заемщики в определенный класс процентной ставки. Чтобы поощрительным ипотечным брокерам, чтобы способствовать этому классу GSEs увеличит премию спреда доходности для процентной ставки, они - предназначение. Например, у кредита на 5.00 % может быть премия спреда доходности 1 %. Однако, у кредита на 5.50 % будет премия спреда доходности 1.24 %, и у кредита на 6.10 % может быть премия спреда доходности.95 %. Есть не всегда ясная связь между премией спреда доходности и процентной ставкой, которую платит заемщик.
Премии спреда доходности также используются в качестве пути к поощрительным ипотечным брокерам или розничным банкам, чтобы создать больше кредитов для особых программ кредита. Например, долгосрочные ипотеки с фиксированными ставками часто платят намного более высокую премию спреда доходности брокеру чем ипотека с более коротким сроком или регулируемой процентной ставкой. Связь зависит от программы кредита, которую продвигает GSE.
Премии спреда доходности, используемые в качестве инструмента поощрительным ипотечным брокерам, не неотъемлемо плохи. Беспокойство среди регуляторов - то, что кредиторы и брокеры, возможно, не раскрывают сумму в долларах премии на справедливой и последовательной основе. Вследствие законов в США ипотечные брокеры обязаны раскрывать премию спреда доходности на правде в предоставлении документа, который должен быть подписан заемщиком до стартовых документов кредита.