Каков Товарный Хедж-фонд?
Товар - тип продукта, который является тем же самым независимо от производителя. Примеры сырья - металлы такие столь же золотые и серебряные или сельскохозяйственные продукты, такие как пшеница и сахар. Хедж-фонд - инвестиционный механизм, который пытается разделить инвестиционный риск среди ограниченного числа инвесторов. Комбинация этих двух идей приводит к товарному хедж-фонду, у которого есть цель товарных инвестиций среди ограниченного числа инвесторов.
товарный хедж-фонд установлен с определенным номером инвесторов. Инвесторы нанимают инвестиционного менеджера, чтобы направить инвестиции фонда. Управляющим фондом обычно платят комиссию за управление приблизительно 1 - 2 процентов, плюс поощрительная премия, которая привязана к доходности фонда. Поощрительная премия дает управляющему фондом дополнительное стимулирование, чтобы произвести высокий уровень доходности.
начальные инвестиции в хедж-фонд является обычно существенным. Есть большой необходимый объем капитала, очень много инвесторов хедж-фонда - учреждения. Некоторые соглашения хедж-фонда указывают минимальный отрезок времени, которым начальные инвестиции должны остаться в фонде.
Товарные менеджеры хедж-фонда смотрят на инвестиции с более коротким фокусом чем типичный инвестиционный фонд, который основан на долгосрочных представлениях. Менеджер хедж-фонда пытается заработать деньги, повышается ли рынок или падает. Сырье могло бы предложить хедж против инфляции, потому что у них есть тенденция повыситься в цене во время инфляционного цикла.
Товарные трейдеры смотрят на диапазон экономических событий, которые могли бы затронуть товар. Например, если регион, который растет огромную сумму пшеницы, поражен проливными дождями и наводнением, товарные трейдеры могли бы ожидать, что цена пшеницы увеличится из-за ущербов, нанесенных погодными условиями, сокращая сумму пшеницы, доступной для продажи. Товарный менеджер хедж-фонда мог бы смотреть на непостоянный экономический рынок и девальвированную валюту и интерпретировать это, цена золота или серебра, вероятно, поднимется из-за инвесторов, которые волнуются по поводу стабильности рынка. Товарные менеджеры хедж-фонда должны постоянно оценивать состояние рынка, чтобы ответить эффективно, покупая или продавая в ответ на быстро изменяющееся состояние рынка.
Общественная информация о товарных хедж-фондах ограничена, потому что они обычно состоят из частных инвесторов. Регулирующий контроль также мог бы быть ограничен из-за частного характера фондов. Хедж-фонды сталкиваются с увеличивающимся исследованием от регуляторов во всем мире из-за высокорисковой природы инвестиций и огромных вовлеченных сумм денег.