Каково Регулирование U?
Регулирование U - регулирование Федерального резервного управления Соединенных Штатов, которое принадлежит кредитам, сделанным банками покупки маржинальных акций. Это относится к инвестициям, таким как акции собственного капитала, внебиржевые ценные бумаги и большинство инвестиционных фондов. Сначала принятый в 1936, это регулирование указывает максимальную сумму, которую банк может предоставить для маржинальных акций.
сумма, которая может быть дана взаймы согласно Регулированию U, изменил многочисленные времена, так как политика была сначала принята. С 2010 максимальная стоимость для кредита, чтобы купить маржинальные акции установлена с 50 процентами предела stock s стоимость в то время, когда кредит сделан. Максимальный кредит не затронут, если стоимость падений маржинальных акций после начального кредита выпущена. Это регулирование относится к банкам и всем другим кредиторам, которые дают кредит, обеспеченный маржинальными акциями.
Регулирование U также требует, чтобы операционные участники зарегистрировались и заполнили документацию. Когда кредиты превышают Доллары США за 100 000$ (USD), банки ответственны за представление U-1, форма, выпущенная Федеральным резервным управлением. Эта форма содержит цель statement І, который обрисовывает в общих чертах цель, в которой будет использоваться кредит. Кредиторы небанковского учреждения всегда обязаны получать выписки цели.
Регулирование перечисляет несколько исключений к своему соглашению максимального кредита. Например, маржинальные акции, используемые исключительно для обеспечения isn t охваченный Регулированием U. Банки aren t требуемый соответствовать, когда они выпускают кредиты другим банкам, планам акционерной собственности сотрудников, или кредиторам плана. Регулирование также позволяет банкам выпускать большие суммы кредита, если кредиты используются только для временной покупки ценных бумаг или позволить клиентам покрывать непредвиденные чрезвычайные расходы. Кредиторы небанковского учреждения освобождены, если они выпускают USD за меньше чем 200 000$ в кредитах, обеспеченных маржинальными акциями в данном квартале, или имеют ценность USD за меньше чем 500 000$ кредитов этого типа, открытого в данном квартале.
Регулирование U разработано, чтобы минимизировать риск, взятый клиентами, кредиты которых обеспечены в маржинальных акциях. В частности регулирование стремится регулировать, используют техники, названной левередж, І, в который заемный капитал используется, чтобы финансировать инвестиции. Это регулирование появилось после принятия Регулирования T, которое управляет кредитом, выпущенным брокерскими фирмами и дилерами, и было выпущено, чтобы обеспечить лазейки, оставленные открытыми предшествующим регулированием.