Какова Страховая МИЛОСТЫНЯ?

 

Страховое управление ответственностью актива (МИЛОСТЫНЯ) является процессом изучения страхования company s подвергание активу и риску ответственности, определение его допуска риска и его финансовых целей и планирования мер, которые это должно предпринять, чтобы ограничить его подвергание, достигая тех целей. Страхователи жизни особенно выставлены активу и ответственности, не сочетающейся данному долгосрочную природу их обязательств. Чтобы лучше оценить и управлять рисками, страховые компании смотрят на актив и продолжительность ответственности. Тестирование сценария и динамический финансовый анализ - два метода, используемые в страховой МИЛОСТЫНЕ.

Страховой риск МИЛОСТЫНИ риск, понесенный, когда активу и срокам пассивов не соответствуют, вынуждая компанию купить и продать активы, или взять пассивы, когда условия неблагоприятны. Наиболее распространенные риски МИЛОСТЫНИ - два типа процентного риска. Первым является реинвестиционный риск, когда активы нужно инвестировать, когда процентные ставки низки, и уровни актива высоки. Вторым является риск сокращения капиталовложений, когда активы должны быть проданы, когда цены - низкие проценты, и процентные ставки высоки. Управляя другими рисками, такими как валютный риск, фондовый риск и верховный риск также считают частью страховой стратегии МИЛОСТЫНИ.

Возглавленный банковскими учреждениями в 1970-ых то, когда процентные ставки резко стали изменчивыми управление процентным риском, стало главным беспокойством о компаниях страхования жизни, давая начало страховой МИЛОСТЫНЕ. Премии страхования жизни заблокированы в течение целых 30 лет, таким образом, страховые компании должны найти инвестиции с устойчивыми доходами для целой жизни этих политик. Реинвестиционные риски очевидны, потому что будущие премии нужно инвестировать, даже если их норма доходности ниже чем ставка, необходимая, чтобы покрыть современное ценообразование. Аналогично, страховые компании выставлены риску сокращения капиталовложений, когда активы должны быть проданы даже по низким ценам, чтобы покрыть требования или другие расходы. Воздействие возрастающих процентных ставок может быть составлено упущенными выгодами от приостановленных политик, поскольку потребители ищут более прибыльные финансовые инструменты.

Передовой инструмент, используемый в страховой оценке степени риска МИЛОСТЫНИ, является метрикой, названной продолжительностью, которая измеряет asset s чувствительность к изменениям в процентных ставках. Положительная продолжительность означает цену, и процентные ставки обратно пропорционально пропорциональны; asset s повышения цен, когда процентные ставки понижаются. Отрицательная продолжительность означает, что цена и процентные ставки непосредственно пропорциональны; asset s повышения цен, когда процентные ставки увеличиваются. Выпуклость, которая является ставкой изменения продолжительности, также используется, чтобы оценить процентный риск.

Много стратегий риск-менеджмента используются, чтобы сократить процентный риск, включая посвящение и иммунизацию. Посвящение - то, когда компании соответствуют притокам денежных средств от своих активов с оттоками денежных средств от их пассивов, изолируя их непосредственно от эффектов изменений процентной ставки. Хотя посвящение идеально сокращает подвергание процентному риску, очень трудно предсказать потоки денежных средств точно. Иммунизация - то, когда компании соответствуют продолжительностям и/или выпуклости их актива и пассива. Трудность иммунизации находит и понимает соответствующие комбинации актива и пассива, который выполняет industry s требования платежеспособности.

Не связанные с жизнью страховые компании обычно обращаются к воздействию рисков МИЛОСТЫНИ на уровне предприятия, анализируя их финансовую стабильность в целом вместо того, чтобы посвятить определенные ресурсы страховой МИЛОСТЫНЕ. Они используют динамический финансовый анализ (DFA), который является подходом, который моделирует тысячи случайных сценариев company s доход. Это - усовершенствование от детерминированного подхода, названного сценарием, проверяющим обычно используемый в страховании жизни, которое полагается на умение и опыт страхового руководства выбрать лучшие, худшие и наиболее вероятные сценарии.

 

 

 

 

[<< Назад ] [Вперед >> ]

 

 

Сайт управляется системой uCoz