Каковы Частные инвестиции В общественный Собственный капитал?
Частные инвестиции в общественный собственный капитал, иначе известный как соглашение о ТРУБЕ, являются финансовым соглашением, в котором компания конфиденциально выпускает общественность securitiesв– акции или другой equityв– инвестору по более низкой цене чем рыночная стоимость. Это - техника для компании-эмитента, чтобы привлечь дополнительный капитал. Очевидный на их имя, частные инвестиции в общественные соглашения о собственном капитале устроены конфиденциально между инвестором покупки и эмитентом, хотя ценные бумаги компании иначе торгуются публично.
В то время как эти соглашения прежде всего касаются или распространенный или предпочли общественные акции, частные инвестиции в общественные соглашения о собственном капитале, может также торговать конвертируемым долгом, таким как облигации компании. Ситуации, в которых торгуются обыкновенные или привилегированные акции, называют традиционными частными инвестициями в общественные соглашения о собственном капитале, тогда как продажи, вовлекающие облигации или другой конвертируемый долг, поняты как структурированные частные инвестиции в общественные соглашения о собственном капитале.
частные инвестиции в общественный собственный капитал может также произойти, когда частная компания приобретает и сливается с открытой акционерной компанией. Этот процесс, названный альтернативным публичным предложением, комбинирует обратное слияние с частными инвестициями в общественный собственный капитал. В таком случае, акции открытой акционерной компании проданы частной компании по льготному тарифу. Эти соглашения могут сэкономить частную компанию, которая хочет получить огласку время и работа, вовлеченная в регистрацию для первичного публичного предложения (IPO). Приобретая компанию, которая уже прошла IPO, частная компания может избежать иметь необходимость зарегистрироваться и иметь дело с ее собственным IPO, получая все капитальные преимущества выпуска акций публично.
Частные инвестиции в общественные соглашения о собственном капитале могут также быть выгодными для компаний, которые сталкиваются с трудным временем, находя новое финансирование. Эти инвестиционные соглашения могут работать быстрее и так же, как эффективно при привлечении дополнительного капитала чем вторичные предложения. Вторичные предложения происходят, когда открытая акционерная компания выпускает новые акции после IPO. Частные инвестиции в общественных соглашениях о собственном капитале вообще более привлекательны для меньших компаний, которым приходится тяжелее, находя новый капитал чем большие, более основанные компании.
Хотя в изобилии с возможной прибылью, частные инвестиции в общественном собственном капитале были источником исследования на некоторых рынках. Некоторое исследование следовало из потенциала для частных соглашений, которые будут сделаны, используя информацию незаконного инсайдера. Есть также риск, что, продавая дисконтированные ценные бумаги частному инвестору, стоимость ценных бумаг компании, проводимых общественными инвесторами, могла быть разводнена, таким образом незаконно добавляя риск для инвестиций общественных акционеров, которые инвестировали по более дорогой рыночной стоимости. Эти соглашения также идут со своим риском: it s возможный для борющихся компаний потерпеть неудачу даже после привлечения дополнительного капитала. В таких ситуациях, частном инвесторе, компании и общественных акционерах все страдают.