Каков Рыночный риск?
Рыночный риск - общий риск, связанный со стоимостью группы активов или инвестиций. investment s стоимость подвергается экономическим изменениям и событиям торговой площадки. Поэтому, существенные положительные или отрицательные изменения в рынке могут строго воздействовать на стоимость активов или инвестиции, проводимые компаниями или частными лицами. Пример этого в крупном масштабе - американский пузырь на рынке недвижимости 2005-2008; субстандартные ипотеки, написанные частным лицам, неспособным погашать кредиты, несли высокий риск для кредиторов. Этот нежизнеспособный пузырь разрывался, вызывая главный финансовый крах в банковском деле и индустриях ипотеки.
Экономические операции несут врожденный риск для каждой стороны, вовлеченной в операцию. Например, субстандартные ипотеки, проданные во время пузыря на рынке недвижимости, были перепроданы банкам и инвестиционным группам, распространяя риск вокруг экономической торговой площадки. Компании хотели инвестировать в субстандартные ипотеки и обеспечили долг, потому что выплата была чрезвычайно прибыльной, несмотря на риск.
Диверсификация портфелей активов и инвестиционных портфелей может ограничить риск, найденный в определенных группах инвестиций. Компании могут быть в состоянии уменьшить воздействие риска, имея несколько различных типов инвестиций. Поскольку рыночный риск изменяется основанный на типе актива, или инвестиции в экономическую торговую площадку, имея несколько различных инвестиций могут создать более низкую вероятность серьезного рыночного риска. Традиционные безопасные инвестиции включают золото или другое сырье, государственные облигации, наличные средства и денежные рынки. Более высокие инвестиции риска включают облигации, деловые облигации, деривативы или облигации, обеспеченные долговыми обязательствами.
Каждый актив или инвестиционная группа реагируют по-другому на экономические изменения. Компании могут использовать технические формулы финансов или исследования рынка, чтобы определить, какие инвестиции предлагают самый безопасный доход под определенным состоянием рынка. Крупные компании часто нанимают бизнес-аналитиков и бухгалтеров, чтобы выполнить эти вычисления и тщательно контролировать company s полный рыночный риск. Формулы финансов, такие как модель ценообразования капитального актива (CAPM) или средневзвешенная стоимость капитала (WACC), компании помощи определяют, сколько рыночного риска безопасно прежде, чем компания начнет переносить отрицательные эффекты риска.
В Соединенных Штатах (США)., американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует, чтобы публично проводимые компании опубликовали раскрытия в своих годовых финансовых отчетах, выпущенных общественности. Информация, раскрываемая обычно, должна включать политики по учету деривативов и качественной или количественной информации о company s подвергание полному рыночному риску. Внешние заинтересованные лица и инвесторы могут использовать эти раскрытия, чтобы определить финансовый потенциал компаний и их стабильности на экономической торговой площадке. Частные компании не подчиняются этим правилам; однако, независимые аудиты могут детализировать подвергание рыночного риска для этих фирм.