Каков Хедж Потока денежных средств?
Хедж потока денежных средств защищает частное лицо от рисков особых активов или пассивов, производящих потоки денежных средств, отличающиеся от тех, он или она ожидал, возможно сокращая ожидаемые прибыли или увеличивая потери. Например, это могло защитить от увеличений взносов выплаты кредита с плавающей ставкой, увеличений валютного курса иностранной валюты, в которой частное лицо ожидает делать будущую операцию или увеличения цен запаса, чтобы купить. Хедж потока денежных средств использует производные инструменты, такие как опционы "колл" или опционы "пут", чтобы ограничить подвергание частного лица таким рискам.
хедж потока денежных средств может защитить от валютных рисков, ценовых рисков или подвергания эффектам потока денежных средств финансовых инструментов. Валютные риски включают связанных с будущей операцией в иностранной валюте или долгу, выраженном в иностранной валюте. Ценовые риски обращаются к возможности закупочной цены нематериального увеличения товаров или продажной цены нематериального уменьшения товаров. Эффекты потока денежных средств финансовых инструментов могли быть вследствие изменений цен, изменений базовой процентной ставки, изменений в кредитном спреде между процентной ставкой хеджируемой позиции и базовой процентной ставкой, и неплатежами или изменениями в кредитоспособности.
Например, фермер подозревает, что цены на пшеницу могли бы заглядывать ближайшему будущему, сокращая продажную цену его следующего урожая. Фермер настраивает хедж потока денежных средств, покупая опционы "пут" на фьючерсы пшеницы, которые произвели бы прибыль, если цены на пшеницу понижаются. Этим путем, прибыль от опционов "пут" возместила бы потери от сокращенной продажной цены, если цена пшеницы действительно понижается. Если бы цена увеличений пшеницы, фермер потерял бы сумму денег, он использовал покупать опционы, но он получит прибыль от более высокой цены на пшеницу.
Для хеджа, чтобы иметь право на поток денежных средств хеджируют бухгалтерскую обработку, он должен выполнить определенные критерии. В начале частное лицо, которое настраивает хедж, должно подготовить документы, заявляющие цель и стратегию хеджа так же как метода, который он или она использует, чтобы определить эффективность хеджа. Он или она также должен обеспечить подробные данные относительно риска и даты или промежуток времени, в который произошел бы поток денежных средств. Хедж должен достаточно возместить изменения потока денежных средств, связанные с хеджируемой позицией. Операция потока денежных средств также должна быть вероятной и должна быть проведена с другим юридическим лицом.