Каковы Деривативы Изменчивости?
Деривативы изменчивости - финансовые продукты, где изменчивость базового актива - торгуемый продукт. Изменчивость - ставка изменения цен в базовом активе, таком как финансовый индекс. Стандартное отклонение - измерение изменчивости. Дериватив - финансовый договор. Цена договора получена из базового актива.
выплата деривативов изменчивости зависит от реализованной изменчивости базового актива. Общим примером торговой изменчивости могло бы быть предположение будущей неуверенности в главном фондовом индексе. Изменчивость повышается, когда неуверенность увеличивается, и это возвращается к нормальному диапазону, когда неуверенность уменьшается. Изменчивость имеет тенденцию оставаться высокой, поскольку цена актива падает. Падающие цены имеют тенденцию указывать на возрастающую изменчивость.
Много деривативов изменчивости торгуемый обмен. Основанные на изменчивости продукты доступны на индексах и валютах. Розничная торговля изменчивостью относительно нова, но институциональные деривативы изменчивости были вокруг в течение нескольких лет. Продукты изменчивости доступны в форме фьючерсов, опционов и обменивают торгуемые фонды.
Внебиржевой (OTC) финансовые деривативы также доступны для торговой изменчивости. Свопы различия на индексах и отдельных акциях известны как деривативы различия. Эти продукты не могли бы быть доступными розничному трейдеру.
Торговля спредом между подразумеваемой и реализованной изменчивостью является другим типом торговли изменчивостью. Историческая изменчивость и подразумеваемая волатильность могут картироваться. Методы технического анализа могут использоваться, чтобы предсказать, что будущее поняло изменчивость. Этот тип торговли упоминается как распространено как пари.
самый чистый способ торговать изменчивостью через своп изменчивости. Это - форвардный контракт на реализованной изменчивости базового актива. Свопы изменчивости обычно торгуются на валютах. Свопы различия более обычно используются для акций. У свопов различия есть более высокая выплата, потому что различие вычислено как квадрат стандартного отклонения. Свопы различия могут использоваться, чтобы хеджировать подвергание изменчивости.
Торговля деривативом изменчивости может быть построена с помощью опционов дельта-хеджирования ванили. Различные комбинации торговли дельтой могут выполнить торговлю изменчивостью. Параметры торговли определены греками опциона. Греки измеряют чувствительность опциона к движениям в базовом активе. Этот тип торговли изменчивостью не мог бы быть экономически эффективным.
Инвестирование в деривативы изменчивости требует всестороннего знания опционов и других деривативов. Фундаментальное понятие изменчивости, подразумеваемой волатильности и направляет изменчивость, должен быть полностью понят прежде, чем каждый торгует этими очень сложными деривативами. Образовательные ресурсы доступны онлайн и через брокеров деривативов.