Каковы Структурированные Деривативы?
Инвестирование в структурированные деривативы предоставляет инвестору средство участвовать в исполнении различных классов базового актива. Акции, сырье и индексы - несколько из классов активов, которые можно считать базовыми активами. Структурированные деривативы - финансовые договоры, собранные, чтобы создать определенную инвестиционную стратегию. Все структурированные деривативы не доступны во всех странах. Внебиржевой (OTC) деривативы являются нерегулируемыми и не доступными в странах, которые требуют регулирования.
Структурированные деривативы обычно являются предварительно упаковываемыми инвестициями. Прибыль или потеря на этих инвестициях определенно привязаны к исполнению базовых активов. Инвестиционные банки и их филиалы упаковывают эти деривативы для клиентов и взыскивают взносы за эту услугу.
Структурированные продукты очень подобны опционам и мог бы включать типы опционов. Вовлеченный риск подобен торговле опционом. Инвестор, который торгует структурированными деривативами, должен быть одобрен для торговли опционом. Эти продукты чрезвычайно сложны и испытывают недостаток в ликвидности, которую рассмотрят торгуемым продуктом. Сложность продукта мешает предсказывать производительность относительно простого владения базовыми активами или торговлю простыми опционами на активы.
Базовая теория структурированных деривативов - передача риска от несклонного до согласного инвестора. Эта цель могла бы быть достигнута инвестиционным банком за плату. Взысканные взносы могли бы затронуть исполнение инвестиций. Эти инвестиции могли бы включить определенные налоговые преимущества, улучшенные доходы и сокращали изменчивость, в зависимости от типа структуры.
Термин, использованный для создания этих продуктов, является "финансовым инжинирингом." Это - просто комбинация спота, опциона, фьючерсов или других финансовых положений. Цель любого финансового положения состоит в том, чтобы смягчить риск, предоставляя возможность для прибыли. Структурированные деривативы - сложный способ достигнуть эту цель. Опытный инвестор мог фактически построить инвестиционный продукт, чтобы удовлетворить необходимые требования.
Секьюритизированные деривативы - форма структурированных деривативов. Они - в основном объединенная дебиторская задолженность договорного долга. Примеры этого - обеспеченные ипотекой ценные бумаги и обеспеченные активами ценные бумаги, такие как автокредиты. Инвестиционные банки упаковывают эти отдельные активы в форму, называемую облигацией, обеспеченной долговыми обязательствами.
Национальные и международные производные ассоциации были организованы, чтобы создать стандартизированные договоры и юридические политики. Эти ассоциации расположены во многих странах во всем мире. Огромное количество правил и норм тщательно исследовалось, чтобы улучшить и улучшить рынки деривативов.