Каковы Фьючерсы Индекса?
Цены актива обычно назначаются двумя различными способами: спот или фьючерсы. Цены спот - текущая цена актива если куплено сегодня. Цены фьючерсного контракта - оцененная цена актива когда-то в будущем. Индекс используется, чтобы отследить группу активов или акций для особого рынка или сегмента рынка. Инвесторы используют фьючерсы индекса, чтобы размышлять о будущем руководстве особого индекса.
есть много различных типов индексов. Некоторые индексы отслеживают цены облигаций, и другие отслеживают курсы акций или товарные цены. Индексы могут отследить все от особой части отрасли к определенному управленческому типу. Они все служат точкой отсчета для одного особого сегмента на рынке.
MSCI World и S&P Глобальные 100 - два индекса, которые отслеживают крупные международные компании. Японский Nikkei 225 и британский FTSE 100 - примеры двух национальных индексов, которые отслеживают цены национальностью компаний в индексе. Индекс Уилшир 5000 представляет акции почти каждых американских акций, торгуемых через несколько различных обменов. Специализированные индексы, такие как Уилшир Инвестиционный траст Недвижимого имущества США (REIT) путь сектор REIT рынка. Другой пример специализированного индекса - Индекс Биотехнологии Morgan Stanley.
Фьючерсные контракты индекса обычно стандартизируются договоры. Они позволяют инвесторам держать пари на руководстве особого сегмента рынка в будущем. Например, если инвестор полагает, что акции c большой капитализацией будут повышаться в будущем, они могут купить фьючерсы индекса в индексе, который отслеживает акции c большой капитализацией.
Один из обычно указанных индексов S&P 500. Это представляет 500 акций c большой капитализацией через различные отрасли. Если портфельный менеджер должен смягчить риск портфеля понижение, он или она может продать фьючерсные контракты индекса, которые связаны с S&P 500. Таким образом, если акции в портфеле понизятся из-за изменений в большем рынке, стоимости короткой позиции в S&P, то фьючерсные контракты индекса повысятся.
Инвестиционные менеджеры также используют фьючерсы индекса, чтобы получить увеличенное подвергание определенным движениям на общем рынке. Например, во многих играх пари или азартных играх, заключающие пари могут держать пари на возможности многократных событий, происходящих в то же самое время. Например, предположите, что случайное число будет вытащено шляпы. Предположение точного номера и предполагая, будет ли это странным или даже является двумя возможными ставками, которые могут быть сделаны на том же самом событии. Если заключающий пари держит пари, что номер будет десять и даже, победы заключающего пари дважды, если десять будет выбран.
Инвестиционные менеджеры используют эту ту же самую логику, покупая или продавая акции в особом индексе. Если акции повышаются, стоимость индекса могла бы также повыситься, приводя к возможности получить прибыль дважды.